Travolta repriserar sin roll som maffiakillen från Miami, som omskolar sig till filmproducent. Chili Palmer, som i uppföljaren bestämmer sig för att han har fått nog av filmbranschen och finner sig plötsligt mitt i den hårda och tuffa musikbranschen istället. Sedan möter han en sexig ung sångerska och bestämmer sig för att göra henne till en stjärna! Han snor den sistnämnda från en rivaliserande manager. Men det dröjer inte länge förrän Chili upptäcker att skivbranschen innehåller mycket mer än bara hits!